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IMO2020:对贸易融资的潜在影响

作者:管理员 来源:互联网 点击:818 时间:2019-12-16

       航运是贸易融资的重要组成部分,任何影响船舶监管或财务状况,船舶所有权结构或船舶运作方式的事物,都需要银行和其他金融机构的贸易经营者予以关注和评估。

       此类影响之一就是将于2020年1月1日生效的IMO2020限硫法规。国际海事组织已启动IMO2020政策,以应对航运对环境的影响,特别是用于为船舶提供动力的燃油。目前船舶使用的燃料油主要是高硫燃料油,含硫量为3.50%。IMO2020倡议将船舶燃油含硫量的上限设定为0.5%。

       新政策的目的在于减少全球航运产生的排放量,它将影响目前运营的约6万艘船舶。

因此,船舶需要遵守IMO2020规则,并有一些解决方案: 完全使用LSFO(低硫燃料油),使用LNG(液化天然气)等替代能源,安装充当气体清洁系统的“脱硫塔”以减少HSFO中的硫含量,直接从HSFO切换到LSFO是最直接的选择。轻柴油(MGO)等燃料的硫酸含量较低,但与HSFOs相比要贵得多。即便如此,由于燃油对环境影响的排放控制,大多数在西北欧和北美运营的船舶已经在使用MGO。

       但是另外两个选择;安装脱硫塔和使用液化天然气的过程更加复杂且成本更高。脱硫塔需要重新安装到该船上,目前全球运输船队中只有2%安装了脱硫塔。由于船舶技术问题,液化天然气也会带来问题,在这方面,液化天然气不太可能成为燃料的首选。

       因此,无论船东和运营商决定采用何种方案,都有可能在2020年1月之前什么都不做或没有做好业务准备。并非所有船舶都完全符合新规定。

      IMO2020新规的执行将不属于国际海事组织。相反,它们将由港口国监督和船旗登记处管理。这些当局将使用燃料舱交货记录、船舶文件和燃料舱样品来表明违反规则的地方。

      船舶不遵守IMO2020新规可能会被处以高额罚款,扣留船舶,甚至可能会监禁船长。

       美国司法部于2019年8月强制执行了一个案例,当时油轮的船东和承租人因不遵守燃油污染法规而被罚款300万美元。M / T Ocean Princess(IMO:9268291)上使用的燃料超过了美国加勒比排放控制区规定的0.1硫含量。M / T Ocean Princess在港口停留了很长一段时间,同时对燃料进行了检查,并会谈了船上船员。这一行动导致船舶出现长时间的延误;她于7月下旬进入港口,直到9月中旬才离开。

      显然,船东和承租人都存在风险和成本,但对为从一个地点转移到另一个地方的货物运输提供资金的银行和金融机构有什么影响呢?

       最近,国际海事组织(IMO)发布了“持续实施0.5%硫含量限制”的一系列指南。这些指南指出了如何检查船舶,同时也指出,必须尽一切努力防止由于执行IMO2020而导致船舶延误或滞留。但延误将不可避免,测试和检查燃油的时间会影响船舶在泊位停留的时间,从而增加船舶进入港口的等待时间。

       此外,不合规可能导致船舶无法航行,直到将不合规的燃油卸下为止。由于船舶将燃油“进”而不是“出”,这是一项昂贵且及时的行动。

       因此,涉及货物运输的所有各方的违规成本很高。对于银行来说,为不符合IMO2020规定的船舶上的货物融资提供资金可能意味着交货延迟,付款延迟,甚至在最坏的情况下,会如同M / T Ocean Princess那样遇到货物、船只被港口当局扣押,船员被扣留的情况。

       在这种背景下,至关重要的是,银行贸易融资团队不仅要了解IMO2020,而且还要积极了解其对其业务的影响。 DNB、花旗银行和法国兴业银行等银行的船舶财务部门已签署了《波塞冬原则》(Poseidon Principles),这是一套将银行及其航运业务与旨在降低全球航运排放水平的环保举措联系起来的建议,将这些原则扩展到由贸易融资银行资助的船只所运载的货物和商品,也是一项受欢迎的举措。